作者|丁臻宇，编辑|王瑾熙
来源：巨丰投顾、好股票应用
巨丰观点
上周A股冲高回落，上证指数站上3500点，市场成交量温和放量至1.7万亿。
近期市场上涨的主要逻辑主要是受到中报业绩向好、本月经济会议政策向好预期等，由证券银行发起的一次指数牛市。市场反弹趋势已成，虽然短期总量层面并未看到实质性利好，但成交量正在稳步释放，并将陆续吸引增量资金入市，市场有望形成缓慢上行格局。未来若政策符合预期，市场则可能延续反弹。
投资机会上，反内卷题材热度有所衰减，但中报预增行情开始升温，或将成为投资重点。尽管整体市场风险偏好提升，但短期急拉快涨之后可能出现调整。市场在中长期内仍维持多头思维，结构性机会不断涌现，科技、资源品等板块有望主导后续行情。沪指站稳3500点后，市场的上升空间将进一步打开。投资者需关注市场热点是否能够持续以及市场风格的切换，短线把握当前热点的结构性机会，且勿追涨热门板块和题材，以免追高。
巨丰投顾分析认为，随着一系列逆周期调节政策的实施，A股市场已逐渐探明底部，并呈现出中长期的投资机会。外围方面，美国关税谈判出现反复，美股三大指数集体收跌，比特币创历史新高，美元指数反弹至98关口，国际金价再次逼近3400美元/盎司关口。国内方面，多家上市公司披露2025年中报预告，业绩预计同比大增。目前，沪指站上3500点，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。短线可关注中报预增、稳定币等题材，中线建议持续关注大消费、半导体、机器人等受益于政策支撑的行业。
消息面
工信部将高质量编制 “十五五”两化融合发展规划
日前，工业和信息化部发布信息化和工业化融合2025年工作要点。其中提出，健全两化融合政策体系，抓好“十四五”规划目标任务落实，高质量编制“十五五”两化融合发展规划；推动发布工业互联网高质量发展指导意见、工业互联网平台高质量发展行动方案、数据要素赋能新型工业化实施意见等政策文件。
积极引导“耐心资本”入市 国有险资迎长周期考核新机制
财政部近日印发《关于引导保险资金长期稳健投资进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》，明确国有商业保险公司全面建立三年以上长周期考核机制并对保险公司开展资金运用提出要求。新考核指标自2025年度绩效评价起开始实施。
多家券商纷纷预告上半年业绩大涨
多家券商也发布了上半年业绩预告或快报。华安证券（SH600909）、国金证券（SH600109）和长城证券（SZ002939）分别预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增长44.94%、140%至150%、85%至95%。
作者：丁臻宇 执业证书:A0680613040001
免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担
