本周市场震荡攀升，大盘攻下3500点，成交量持续放大。下周市场将如何表现？哪些板块会继续爆发？针对投资者关心的众多市场问题，巨丰财经对巨丰投顾进行了采访。
1、本周市场整体震荡攀升，沪指突破B浪顶的3509点阻力，将如何影响下周市场运行？哪些板块会继续爆发？
巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指延续上周强势走势，给出续创行情新高的放量上攻阳线，沪指一举突破3509点B浪顶技术阻力，创业板指数也一举突破2209点关口阻力，为有利下周继续“震荡攀升”的积极信号。
从欧盟公布最终版《通用人工智能行为准则》，中国人民银行与埃及中央银行签署双边金融合作，推动本币结算及在中央银行数字货币和数字创新领域开展合作的谅解备忘录，国资委强调加快关键核心技术攻关，推进创新平台建设，强化共性技术供给，进一步加强基础研究，加快实现高水平科技自立自强，推动国有资本加快向前瞻性战略性新兴产业集中，北京市政协成立人工智能委员工作室，上海市国资委围绕加密货币与稳定币的发展趋势及应对策略开展学习等组合拳利好。预期高景气赛道的人工智能、加密货币、芯片、航天军工、低空经济、商业航天、机器人、无人机、汽车电子、消费电子等板块，有望接棒大金融展开有利多头的强攻行情。
2、本周有机硅、光伏设备、钢铁等反内卷供给侧相关行业反复活跃，如何看待这一现象？哪些反内卷核心标的值得加仓？
巨丰投顾司东海：上述反内卷行业的反复走强，主要是受到政策的干预和扶持。中央财经委员会第六次会议强调依法依规治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出。这为相关行业提供了政策支持和方向指引，市场预期政策会进一步落实，相关行业在政策作用下有望迎来供需改善、价格上涨和企业盈利提升。资金在寻找新的投资机会时，将这些行业视为具有潜力的领域，大量资金流入推动了股价上涨。
相关反内卷核心标的值得加仓的可关注：光伏行业中的通威股份，公司硅料全球市占率连续5年第一、2024年组件出货量全球第五，是光伏产业链中的重要企业。随着光伏行业反内卷推进，硅料价格有望上涨，公司业绩有望得到提升。
以及隆基绿能，公司作为全球最大的单晶硅片供应商、2024年组件出货量全球第二，在光伏硅片和组件领域具有强大的竞争力。行业供需改善后，公司有望受益于价格上涨和市场份额的提升。
钢铁行业中可加仓：600***。作为国内钢铁行业的龙头企业，具有规模优势和技术优势。在钢铁行业反内卷过程中，公司有望通过优化生产、提高产品质量等方式，提升自身的竞争力和盈利能力。
有机硅行业中的300***，公司是国内有机硅行业的龙头企业之一，具有较强的生产规模和技术研发能力。随着有机硅行业反内卷的推进，公司有望通过提高产品质量、优化产品结构等方式，提升自身的市场竞争力和盈利能力。
3、英伟达连续创新，市值一度超过4万亿美元。这背后哪些驱动因素？如何把握国内英伟达概念细分领域机会？
巨丰投顾丁臻宇：英伟达的崛起是AI算力需求爆发与技术垄断的双重结果。首先，全球科技巨头（微软、Meta等）2025年资本支出超3500亿美元，其中40%流向英伟达的AI芯片。其次，其Blackwell等架构芯片订单排至2026年，且主权AI市场（如新加坡、沙特等国政府订单）成为新增长极，预计2028年规模达5630亿美元。此外，黄仁勋提出的“新摩尔定律”强化了技术壁垒，每代芯片效率提升10倍，客户为降本增效只能持续采购。
后市重点关注三大方向：
PCB/覆铜板：胜宏科技、002***通过GB200认证，高端服务器PCB价值量提升20%；
液冷与电源：英维克、002***受益于GB300标配液冷技术，超级电容替代传统UPS；
光模块与代工：中际旭创、601***分别在1.6T光模块和AI服务器代工领域全球份额领先。
4、近期中美贸易摩擦有缓和迹象，美国将从8月1日起对14个国家的进口产品征收关税但未涉及我国。这对A股市场的整体风险偏好会产生怎样的影响？对其他国家加关税有利于国内哪些代表性行业及标的？
巨丰投顾郭一鸣：近期美国对多国加征关税未涉及中国，叠加中美贸易摩擦缓和迹象，对A股市场及国内部分行业产生积极影响。在A股风险偏好方面，短期情绪得到提振，市场预期中美经贸关系持续改善，投资者信心增强；外资流入预期升温，历史经验显示贸易关系缓和期北向资金常大幅流入，进一步推升市场；外部不确定性降低，投资者更易评估企业盈利，愿承担更多风险，整体提升市场风险偏好。
受益的国内行业及标的包括：农产品板块，邦基科技、隆平高科、002***等有望借进口替代扩大份额；战略资源板块，北方稀土、厦门钨业、000***等因全球贸易格局变化或迎来出口增量；高端装备制造板块，中航沈飞、002***等可能获他国更多订单；生物医药与医疗器械板块，迈瑞医疗、300***等加速国产替代，受益于进口成本上升带来的市场空间。这些因素共同构成了当前市场环境下的利好逻辑。
不过，也需要注意，2025年5月14日，中美两国高级官员在日内瓦经贸会谈，并发表联合声明，同意对部分关税暂停90天，这个时间大概在2025年8月12日，在此之前或仍有谈判和反复，需要留意相关谈判的进展情况。
5、美国总统特朗普最新宣布对铜征收50%关税，8月1日起生效。未来铜价走势如何？国内部分铜企出现不涨反跌一幕，对此如何解读，应该加仓还是建仓？
巨丰投顾朱华雷：特朗普宣布对进口铜征收50%关税，引发了市场的强烈反应，纽约期铜价格一度暴涨。短期内，美国市场将面临供应紧张和价格飙升的局面，而全球市场则可能出现供应调整和价格分化。中期来看，美国的“去库存周期”将导致铜进口骤减，海外市场供需关系逆转，LME铜价面临下行压力。长期来看，全球铜供给仍偏紧，但政策不确定性仍需关注。
近期，国际铜价出现暴涨，而国内铜相关企业不涨反跌，主要是由于市场预期全球其他地区的铜供应将增加，导致价格承压。目前，国内铜市场在夏季进入消费淡季，需求相对减少。尽管美国关税政策导致铜价上涨，但国内需求的季节性减弱也对铜价产生了负面影响。此外，国内铜的下游行业，如建筑、汽车和电子制造等，需求表现疲软，进一步压制了铜价。短期来看，铜价受关税政策影响，出现较大波动。中期来看，全球铜市场供需格局将逐渐调整，铜价面临下行压力。在短期市场波动较大的情况下，建议投资者保持谨慎，避免盲目加仓或建仓。
执笔投顾：
张翠霞 执业证书：A0680620080009
郭一鸣 执业证书：A0680612120002
丁臻宇 执业证书：A0680613040001
朱华雷 执业证书：A0680613030001
司东海 执业证书：A0680624040010
